七月份，各地用电负荷的快速增长，民生用煤用电需求增加，保供增运平稳度过。进入八月份，矿路港航电贸等各方联合保供增运稳价是重中之重，而大型煤企、贸易商在接下来的保供大考中责任重大；在迎峰度夏后半程，保供增运、稳定市场成为本次用煤高峰平稳度过的关键点。
回顾七月份，受高温气候影响，电厂日耗不断攀高，沿海八省电厂日耗一度攀高至223万吨，沿海六大电厂日耗升至86万吨，煤炭需求看好，市场趋紧。随后，受台风和持续降雨影响，下游需求转弱，但刚性补库仍在，煤炭市场紧张有序，煤价趋稳。八月份，从供应端来看，前期北方逐渐告别阴雨气候，煤炭生产和铁路外运处于恢复阶段，前期运输紧张程度将有所缓解。从需求来看，华东地区气温明显下降，民用电负荷略有下降；但由于电厂库存不高，采购需求依然旺盛。八月份的煤炭市场，上中旬，动力煤市场需求保持旺盛态势；但下旬，随着酷暑高温天气的离去，煤炭需求逐渐转弱；而政策保供力度持续推进，铁路发运的增加，市场逐渐转为供需平衡。
目前来看，除了环渤海港口下锚船保持一定数量，优质煤继续等货以外，二港和电厂需求也不弱。尽管各方保供稳价的措施不断出台，但在铁路发运未达到高位、电厂补库积极、需求旺盛的因素叠加之下，优质资源依然供不应求。进口煤方面，印尼煤价处于高位，同时受疫情影响运输，导致调入量偏低。本月，国内市场供应将有所增加，鄂尔多斯38处露天煤矿已进入表土剥离作业，涉及产能6670万吨，很快形成实际产量。另外，随着安全形势的好转，榆林地区受透水事故影响停产的煤矿也将陆续复产。从天气预报上看，华东地区浙江、上海等地气温明显下降，且降雨频繁；而进入八月份，新的长协下发，加之新增产能释放，电厂拉运市场煤数量减少，市场煤价格将应声而落。
八月份，市场将转为宽松，煤价先稳后降。首先，上级对“迎峰度夏”时期，电厂的存煤要求由原来的15天降为7天，下游补库压力不大，在一定程度降低了终端采购需求。其次，“能源双控”压力较大，水泥、冶炼等行业开展错峰生产，一些高耗能的产业将受到抑制，减少了耗煤需求。再次，临近立秋，早晚天气凉爽；叠加西南地区水电发力，沿海地区外购电增加，火电压力减轻。最重要的是前期多项调控政策进入落地期，鄂尔多斯新投产能正在加快释放，煤炭市场趋向理性。
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2021-08-03
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