导读：
印度铁矿资源丰富，为全球重要供应国家之一。本文从生产与出口两个角度梳理印度铁矿石供应情况。
第一部分梳理印度铁矿石产能和产量情况。2020年印度共生产2.038亿吨铁矿石，占比全球产量9%。资源分布与开采来看，其88%铁矿资源集中在五个联邦地区。矿粉种类来看，印度主产磁铁矿与赤铁矿。矿粉特征来看，其矿粉与其他品牌矿粉的主要区别为水分含量与典型值差异。开采格局来看，其开采市场由国营与私营企业相结合。
第二部分梳理其铁矿资源的出口情况。印度为非主流铁矿石供应国家之一，其铁矿石主要出口至中国。2020年印度向中国发运4466.514万吨铁矿石，占比其全国出口总量86%。从历史出口量来看，其2020年出口量较高，主要受铁矿石国际价格上涨影响。出口炉料种类来看，我国主要从印度进口球团矿。2021年印度向中国出口691.94万吨球团矿，占比我国球团矿进口总量31%。从出口政策来看，印度政府主要通过上调关税、国内开采限制及出口禁令等方式限制其铁矿资源出口。
报告正文：
印度铁矿石产能与产量
印度是世界上重要的铁矿石生产国之一。2020年印度铁矿石储量与产量分别为55亿吨与2.038亿吨，分别占比全球4%与9%。同时，印度也是中国铁矿石重要出口国之一。2020年印度铁矿石发往中国的数量为4466.514万吨，占比印度铁矿石出口总量86%。
(一)资源分布情况
1)印度的铁矿储量有下降的趋势
2021年全球铁矿储量为850亿吨，印度铁矿储量为55亿吨，占比全球4%。据公开资料显示，印度拥有丰富的大型潜在铁矿矿床，这些矿床主要分布在火山沉积地带。尽管潜在铁矿资源丰富，印度铁矿储量近年有明显的下降趋势。2011年印度含铁储量为45亿吨，其2021年储量锐减24%至34亿吨。
2)铁矿资源集中于五个联邦地区
印度铁矿资源主要集中于贾坎德(Jharkhand)、奥里萨(Orissa)、恰蒂斯加尔(Chattisgarh)、卡纳塔克(Karnataka)及果阿(Goa)五个联邦地区。上述地区拥有全国88%的铁矿石资源，为其铁矿资源的主要分布地区。
(二)产量情况
2020年印度铁矿石产量为2.038亿吨，占比全球9%。2010-2020年印度铁矿石产量变化可以分成两个阶段。2010-2015年为产量下跌阶段，主要原因为国际铁矿石需求走弱带动价格下跌，其国内产量受到抑制；2015-2020年产量上升阶段，主要原因是铁矿石需求走强带动价格上涨，铁矿石产量逐年恢复。
(三)铁矿石品种
1)印度主产磁铁矿与赤铁矿
印度铁矿石种类主要为磁铁矿与赤铁矿，其褐铁矿与菱铁矿产量较低。磁铁矿主要分布在安得拉(Andhra Pradesh)、贾坎德(Jharkhand)、果阿(Goa)、喀拉拉(Kereala)、泰米尔纳德(Tamil Nadu)和卡纳塔克(Karnataka)地区。磁铁矿为印度质量上等的矿石，其含铁量高达72%；赤铁矿含铁量处于60%-70%之间，分布范围较广，在安得拉(Andhra Pradesh)、贾坎德(Jharkhand)、奥里萨(Orissa)、恰蒂斯加尔(Chhattisgarh)、果阿(Goa)、卡纳塔克邦(Karnataka)、马哈拉施特拉邦(Maharashtra)和拉贾斯坦邦(Rajasthan)等地区都有发现。此外，印度还生产少量的褐铁矿与菱铁矿，两种铁矿的含铁量分别为40%-60%以及45%-50%。
2)印度矿粉的特性及品牌
印度矿粉品种较多，主要的矿粉品牌包括Bailadila、Jindal、MSPL等。一般来说，印度矿粉含有较多的铝、锰元素及水分。据Esteel统计，印度矿粉典型值为铁57.5%、硅5.5%、铝4.5%、磷0.05%、硫0.03%、水分11%。首先，由于印度矿粉水分与铝含量较高，其粘性较好，因此较多被加工成球团矿后再使用。其次，部分印度矿粉质量波动较大，烧结成分不稳定，因此国内钢厂对其接受程度有限。下表为印度矿粉典型值详细信息：
(四)开采企业
1)印度铁矿石开采市场由国营与私营企业相结合
按照公司性质划分，其36%矿山被国营企业掌控，剩余64%被私营企业掌控。国营矿山代表企业包括国家矿业发展公司(NMDC)、钢铁管理中心(SAIL)、库德雷穆克铁矿公司(Kudremukh)；私营矿山代表企业包括塔塔钢铁公司(Tata Steel Company)等。
2)国家矿业发展中心为印度铁矿产业巨头
国家矿业发展中心(National Mineral Development Corporation，简称NMDC) 成立于1958年，是印度政府钢铁部门下属的一家公共企业。作为印度最大的供应商，它被认为是世界上开采成本最低的企业之一。一方面，该公司在潘纳(Panna)运营印度唯一的机械化钻石矿，在铁矿石开采方面拥有印度顶尖开采技术；另一方面，公司2021年生产接近3500万吨铁矿石，预计其2030年产能可达一亿吨。下表为该公司主要运营矿区的详细信息：
3)库德雷穆克铁矿石公司(Kudremukh Iron ore Company)
库德雷穆克铁矿石公司是一家印度跨国金属公司(曾用名为KIOCL limited)，其总部位于印度卡纳塔克(Karnataka)班加罗鲁(Bengaluru)。作为印度铁矿石开采行业最重要的国营企业之一，库德雷穆克隶属印度国家钢铁部。公司在库德雷穆克地区拥有一座矿山以及在曼加罗尔(Mangalore)拥有一家球团矿厂。该矿区靠近河流，在河运方面拥有天然优势。
4)印度钢铁管理中心(Steel Authority of India，简称SAIL)
印度钢铁管理中心是印度最大钢铁制造企业之一。该公司拥有五家综合工厂以及三家特殊加工厂，主要业务为铁矿石的开采及钢材制造和销售。旗下共拥有8个矿区，位于贾坎德(Jharkhand)的基里布鲁(Kiriburu)、迈加哈图布鲁(Meghahatuburu)、瓜亚(Gua)和奇里亚(Chiria)，以及奥迪沙(Odisha)的博拉尼(Bolani)、巴苏亚(Barsua)、塔尔迪赫(Takdih)和卡尔塔(Kalta)。上述地区开采的铁矿石为其处在东部的钢铁厂提供炼钢原料。
5)塔塔钢铁公司为(Tata Steel Company)
塔塔钢铁公司隶属塔塔钢铁集团，为印度私营铁矿石企业重要代表之一。其总部位于印度，其业务分布在东南亚与欧洲。该公司拥有四个矿山，分别为诺曼迪矿山(Noamundi Iron Mine，简称NIM)、乔达东矿山(Joda East Iron Mine ，简称JEIM)、孔邦德矿山(Khondbond Iron Mine，简称KIM)及卡塔马蒂矿山(Katamati Iron Mine，简称KTM)。
印度铁矿石出口情况
(一)出口情况
1)2020年印度铁矿石出口数量较多
2020年印度铁矿石出口数量为5220万吨，同比增长2099万吨。历史出口量来看，其出口量维持在1400-3000万吨。2014、2015年印度铁矿出口量较低，主要因为印度国内矿石开采受到限制，其全国供应量不足以弥补生产的空缺，进口量下降幅度较大。相反，其2020年铁矿石出口量较高，主要原因是印度疫情影响钢厂生产，国内铁矿石需求下降，可用于出口的铁矿石数量上升。
2)我国超三成球团矿从印度进口
2021年中国铁矿石进口量为11.2亿吨，从印度进口的数量为3341.93万吨，占比3%。从炉料分类来看，中国从印度进口的炉料包括球团矿、块矿以及烧结矿。2021年我国从印度进口这三种炉料的数量分别为691.64万吨、219.25万吨及2425.82万吨，分别占比三种炉料进口总量的31%、1%及3%。
从球团进口的国家来源来看，我国2021年从全球进口球团矿数量为0.23亿吨。印度作为球团矿重要的供应国家之一，2021年共向我国出口691.64万吨球团矿，占比我国球团矿进口总量的31%。按照国家排名，前五名国家分别为印度(31%)、乌克兰(17%)、澳大利亚(9%)、巴西(9%)以及哈萨克斯坦(8%)。
(二)出口政策
随着印度对铁矿石的需求逐年上升，其国内供应日益紧张。2021年印度生铁产量为7784.8万吨，环比上升15%，且有继续上升趋势。此外，其2021年生铁产量为历史高位，预计印度对铁矿石需求短期内将继续增长。
面对其国内日益紧张的铁矿石供应，印度政府从三个维度着手，保护国内铁矿石资源，包括上调出口关税、国内开采限制及出口禁令等。
免责声明：tiegu发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权仅归tiegu所有，转载需取得tiegu书面授权，且tiegu保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习交流，并不代表tiegu赞同其观点及对其真实性、完整性负责。如无意中侵犯了您的版权，敬请告之，核实后，将根据著作权人的要求，立即更正或者删除有关内容。申请授权及投诉，请联系tiegu（400-8533-369）处理。