2022年是电工钢发展极其不平凡的一年，是机遇和挑战并存的一年。尤其是在整个钢铁行业生产经营普遍不好的情况下，电工钢市场出现了“二重天”的局面：一是电机、家电等用材市场消费减弱，中低牌号无取向电工钢市场价格持续低迷；二是“双新”（新能源产业和新能源汽车）市场爆发式增长，促进了高磁感、普通级取向电工钢及驱动电机用高牌号无取向电工钢市场需求向好或稳定。
2022年生产运行回顾
从动态产能看，2022年，我国电工钢动态产能约为1469万吨，同比增长15.13%。其中，无取向电工钢动态产能约为1260万吨，同比增长14.96%，取向电工钢动态产能约为209万吨，同比增长16.11%。
从产量看，2022年，我国生产电工钢约1330.51万吨，同比下降17.25%。其中，取向电工钢产量为217万吨，同比增长20.50%；无取向电工钢产量为1113.51万吨，同比下降22.01%。在取向电工钢中，HiB（高磁感取向电工钢）产量约为140.74万吨、同比增长18.35%，占比为64.86%；CGO（普通级取向电工钢）产量约为76.26万吨、同比增长24.67%，占比为35.14%。在无取向电工钢中，中低牌号无取向电工钢产量约为802.18万吨、同比下降27.88%，占比为72.04%；高牌号/高效无取向电工钢产量为311.33万吨、同比下降1.32%，占比为27.96%。目前，中国已成为全球电工钢生产及消费大国，全国产量占全球电工钢产量的74.99%。
从生产企业看，2022年，我国取向电工钢生产企业数量达23家，同比增加3家。其中，19家企业产量同比增长，增幅最大的6家企业分别为：江苏赐宝1566.67%、鞍钢股份1156.25%、福建奥克兰75.63%、山东硅钢73.08%、江苏华诚56.82%、华西带钢47.73%，产量排名前6位的企业分别是宝钢股份、首钢股份、重庆望变、包头威丰、宁波银亿、浙江华赢。2022年，我国无取向电工钢生产企业数量达27家，同比增加7家。其中，4家企业产量同比增长，分别为天津辰泰37.5%、新钢新材14.31%、沙钢4.24%、宝钢股份1.51%；16家企业产量同比下降，降幅最大的6家企业分别为华西带钢74.65%、包钢股份64.97%、浙江协和57.69%、佛山津西金兰57.37%、黄石兴冶50.20%、四川瑞致40.60%；产量排名前6位的企业分别是宝钢股份、首钢股份、沙钢、鞍钢股份、新钢新材、太钢。
从产能利用率看，2022年，我国电工钢产能利用率达90.57%，其中取向电工钢达103.82%，无取向电工钢达88.37%。按国际标准衡量，它们均在合理区间范围运行，但部分品种产能过剩、加快调整产品结构或减少低端产品数量依然是行业亟待解决的突出问题。
电工钢市场“二重天”特点
“双新”市场爆发式增长。
一是新能源产业市场。新能源产业主要包括光伏发电、风电（海上风电）、物联网（面板、智慧端口产品、半导体显示器、传感器等工程项目）等。据有关权威人士介绍，截至2022年底，全国风电光伏发电装机容量突破了7亿千瓦，风电、光伏发电装机容量均处于世界第一；2022年风电光伏新增装机容量占全国新增装机容量的78%，新增风电光伏发电量占全国当年新增发电量的55%以上。新能源产业的快速发展及变压器能效升级等政策的实施，极大地支撑了我国电工钢市场需求。
2021年—2022年，国务院及国家部委、国家电网、南方电网出台了一系列支持和大力发展光伏发电、风电（海上风电）、物联网的政策。比如，国务院在《2030年前碳达峰行动方案》中提出，“严格控制新增煤电项目，新建机组煤耗标准达到国际先进水平，有序淘汰煤电落后产能，加快现役机组节能和灵活性改造，积极推进供热改造，推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型，大力发展新能源”。又如，国家发展改革委能源局在《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》中强调稳步推进户用光伏发电建设和在《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》中要求促进光伏产业链健康发展等。这些利好政策给电工钢需求高增长带来了强劲的“东风”。
从市场端看，取向电工钢市场有两个主要特点。一是2022年取向电工钢产量同比增长了20.50%，特别是普通级取向电工钢需求较旺或供不应求，国内99%的企业产量同比增长，6成以上企业超产能生产，生产经营普遍好于历史最好水平；二是受需求端或价格上扬等影响，新建或扩产项目较多，使产业迎来了新一轮投资热潮。据不完全统计，2022年新建电工钢工程约13项。其中，取向电工钢工程9项，设计生产能力约为64万吨；无取向电工钢工程4项，设计生产能力约为113万吨。新建项目主要分布在江苏、湖南、安徽、河南、河北、福建、吉林等地。后续看，这些新建或扩产项目给电工钢产业带来更多机遇和挑战。无取向电工钢市场主要特点是风电、水电等清洁能源发电市场的蓬勃发展带动了高牌号/高效无取向电工钢的市场需求，使用量较多牌号有50W350、50W470等。
二是新能源汽车市场。汽车工业是我国十分重要的行业。据有关数据显示，其约占全国GDP的10%，同时可拉动几十个相关产业发展。2022年，我国新能源汽车呈爆发式增长，产销量分别完成了705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长了96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一；新能源汽车新车的销量达到汽车新车总销量的25.6%，已大大超出了预期目标，使得驱动电机用高牌号无取向电工钢消费量得到了快速增长。
从市场端看，一是2022年我国生产新能源汽车驱动电机用高牌号无取向电工钢约63.32万吨，同比增长84.82%；二是实现了我国新能源汽车驱动电机和高牌号无取向电工钢生产的同步增长，使用的主要牌号有中国宝武B27AHV1400、B30AHV1500、B35A300等，首钢25SW1250、25SW1300、27SW1400、30SW1500、35SW1900等，太钢35TWG250、30TWV1500、25TWV1等，其订货量较满或需求较旺。
中低牌号无取向电工钢市场需求疲软。
2022年受国内新冠疫情形势严峻，以及房地产、家用电器等行业不景气影响，我国中低牌号无取向电工钢市场需求低迷，由于受需求端和产能过大等因素影响，上半年市场价格大幅下降，高峰时50W1300一度跌破5000元/吨，不少生产企业盈利较差导致产量持续低位。从具体表现来看，一是国内27家企业产量同比下降22.01%，近6成企业减产，其中原材料企业和后冷轧工艺企业普遍亏损或大幅减产；二是50W1300、50W1000、50W800、50W600等中低牌号无取向电工钢销售持续困难，企业订单基本不赚钱或亏损，一部分下游行业使用电工钢数量明显低于2021年。
展望未来发展机遇
一是新能源汽车的爆发式增长，给电工钢带来难得机遇。
“双碳”目标将分别在2030年、2060年实现，这意味着电工钢机遇期会持续37年之久。预测我国在“十四五”乃至“十五五”期间，电工钢总需求量平均增长22.5%~25%，其中新能源汽车产销量在2025年有可能达到1000万辆以上，到2030年有可能达到3000万辆以上，初步估算将新增电工钢需求超450万吨。对此，电工钢应满足新能源汽车技术需求。一是以提高驱动电机效率为终极目标，生产或制造极低铁损的电工钢，其中减薄厚度是最有效的选项。同时，在电工钢中增加硅铝含量，减少残余杂质元素。二是满足新能源汽车驱动电机较大的启动转矩需求，进一步提高高牌号无取向电工钢磁感应强度。三是新能源汽车驱动电机的额定转速越来越高，对转子铁芯的抗拉强度提出更高要求，因此在降低铁损和提高磁感的同时，更要兼顾高强度要求。此外，取向和无取向电工钢混合应用技术的推广、在线快速自黏结电工钢涂层铁芯技术的突破等，也将是我国电工钢及铁芯技术科技进步的主攻方向。
二是特高压投资额同比增速有望超过80%。据有关报道，2023年国家电网将加大投资，其中电网投资额将超过5200亿元，再创历史新高。特高压行业受到各级政府的高度重视和产业政策的重点支持。多项政策陆续出台，鼓励特高压行业发展与创新。在政策引领下，多个特高压项目列入2023年重点推进名单。业内人士表示，特高压项目建设将显著提速，产业链上市公司有望受益。国家电网此前披露，2022年电网投资额为5094亿元，带动社会投资额超过1万亿元，充分发挥了电网基础支撑和投资拉动作用。2022年，国家电网计划电网投资5012亿元，同比增长6%。2023年，这一数字将达到5200亿元，计划投资额同比增长约4%，再次刷新纪录。这已经是国家电网连续第4年加大电网投资力度。随着大型风电光伏基地建设加速，新能源消纳问题愈发突出，跨地域电力输送需求增大。在此背景下，特高压及电力系统建设成为电网投资的重点方向。特高压是指电压等级在交流1000千伏、直流±800千伏及以上的输电技术。数据显示，国家电网已经建成33条特高压交直流线路。2023年1月6日，国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，明确新型电力系统建设时间表。为匹配新型电力系统建设，特高压工程和配电网智能化改造将提速。多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。预计2023年—2024年有望迎来新一轮特高压项目核准高峰，其中2023年有望核准“三交四直”，特高压投资额同比增速有望超过80%。
三是光伏发电、风电、物联网等对电工钢的需求潜力巨大。“十四五”期间，电力行业新增装机预计超过100吉瓦，将比“十三五”有40%以上的增长，年均增长20吉瓦以上，与“十三五”分布式装机最高年份相当。据初步了解，光伏变压器主流容量为3125千伏安，按容量计算一台光伏变压器约需取向电工钢2.3吨（不包括其它容量变压器）。可以预见，未来新能源对电工钢需求是广泛或持续增长的。到2060年，光伏发电、风电装机容量将分别达到38亿千瓦、25亿千瓦，还有物联网等对电工钢需求潜力巨大。随着国家对特高压项目的投资和新能源的持续发展，预计2023年取向电工钢市场还会继续向好或趋于稳定。但随着电工钢产能的扩张，后续的竞争将更加激烈。
四是家用电器“内循环”支撑力显现，为产业持续发展提供动能。据中国家用电器协会分析，2023年，内销市场的复苏更加具备确定性。第一季度后，随着各地新冠疫情先后完成过峰，社会经济生活趋于正常，家电消费可能会陆续复苏。整体来看，未来“内循环”的支撑力将显现，为产业持续发展提供动能。首先，从产业格局来看，考虑到我国成熟家电品类渗透率较高，随着家电行业的地产周期属性不断减弱，行业需求更多来自于存量更新，成长主要来自一些通过技术创新提高生活品质的新兴品类。其次，随着居民收入水平的恢复和提升，消费市场将陆续回暖，将对内销市场带来积极影响，但考虑到居民收入的恢复仍需一定时间，消费复苏将循序渐进。再其次，随着房地产政策放松，作为房地产后周期行业的家电行业，特别是部分渠道前置化的产品，例如厨电、卫浴等的业绩有望进入改善通道。最后，家装行业的复苏也会带动一定的家电消费。而与内销相比，海外市场面临的影响因素诸多，包括全球通胀高企、消费需求下降、订单转移海外工厂等，因此出口市场仍将承压。从多方面因素分析，特别是考虑到新冠疫情乙类乙管给社会带来的活力，预计2023年第一季度后，无取向电工钢市场会逐步回暖，需求或上升。
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